在我国现行的养老保险个人账户制度下，养老金预计发放年数低于预期剩余寿命8年，养老金投资回报率大幅跑输待遇增长率，继承制还导致养老金额外支出。个人账户亏损风险日趋严峻，有专家建议改革继承制，允许个人账户“充公”。（5月7日《京华时报》）

  有一首歌中曾唱到：“当我老了，有什么愿望……”。然而，歌词中对于含饴弄孙日子的美好憧憬，恐怕不得不迎头撞上养老金个人账户亏空的坚硬现实。的确，老了的愿望能否实现，除了要有个好身体之外，最不可或缺的无疑是经济保障。于是，养老金究竟能否养得了老，又是否能保障“老了以后”的基本生活水平，自然是实现“当我老了”之后一切愿望的基本前提。

  只不过，无论是养老金预计发放数低于预期剩余寿命8年，还是养老金投资回报率跑输待遇增长率，养老金个人账户所面临亏空，已然是“当我老了”不得不面对的最大风险。可以设想，“当我老了”遇上“账却空了”，连基本养老都将无从谈起，对于老年生活的美好憧憬，岂不更是镜花水月。

  从这个意义上说，养老金个人账户如何避免亏损，实现平衡，的确兹事体大。而规避“当我老了，账却空了”的窘境，无论是深入剖析养老金账户亏损的成因，还是建议提高个人缴费比例，甚至连“去世后养老金充公”的招术都想到了。看来，面对养老金个人账户的亏空，也太过杞人忧天，填平这个“窟窿”不仅不缺办法，甚至只有想不到，没有做不到。

  不过，实现养老金个人账户的收支平衡，当然可以有各种“填窟窿”的招术，但“提高个人缴费比例”也好，“去世后养老金充公”也罢，养老金个人账户亏损的成本，无不被转嫁到公众个人的头上。尽管个人账户亏损由个人来埋单，似乎也是天经地义。但问题在于，养老金个人账户的形成本有一定的契约关系，相关的社保缴纳与偿付，更是有着事先的约定。那么，养老金个人账户为何会出现亏空，或许更应首先反思？至于填补亏空的方式，自然不宜以违约途径来实现。

  事实上，从养老金个人账户入不敷出的因素来看，养老金的计发年数小于预期余寿8年，或许是导致“收少发多”，从而形成亏空的重要原因，但预期余寿的变化其实是任何养老保险都需要面对的风险，即便国人预期寿命会不断延长，也是个渐变的过程，并不能成为养老金个人账户大面积亏空的理由。至于养老金年度投资回报率跑输待遇增长率，这更是个基金管理本身的问题，莫非养老金投资出现了重大失误导致的亏损，也要让公众埋单不成？而“去世后养老金充公”，则涉及到养老金个人账户契约规则的变化，当然也就更不能想当然，而必须经过利益相关方的充分博弈。

  基于此，“当我老了”遭遇“账却空了”，当然是不能承受之重。但实现养老金个人账户的平衡，却仍需尊重契约关系，更多向养老金的管理与投资挖掘潜力和效益，而不是简单的将“个人账户”亏损转嫁到个人头上。